{"id":3615,"date":"2019-02-20T20:35:26","date_gmt":"2019-02-21T01:35:26","guid":{"rendered":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/?p=3615"},"modified":"2026-03-11T23:39:33","modified_gmt":"2026-03-12T04:39:33","slug":"modelo-de-instrumentos-financieros-bajo-la-niif-9","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/contenidos\/2019\/02\/modelo-de-instrumentos-financieros-bajo-la-niif-9\/","title":{"rendered":"Modelo de instrumentos financieros bajo la NIIF 9"},"content":{"rendered":"<p><em>Los instrumentos financieros son parte importante de la estrategia de financiaci\u00f3n de cualquier compa\u00f1\u00eda, por eso hoy te invitamos a descubrir los principales aspectos de la NIIF 9: Instrumentos financieros y lo que ha cambiado respecto al modelo anterior de la NIC 39.<\/em><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><em>Por: Juan David Hern\u00e1ndez, asistente de investigaci\u00f3n contable <strong>INCP<\/strong><\/em><\/p>\n<p>La Norma Internacional de Informaci\u00f3n Financiera (NIIF) 9 que entr\u00f3 en vigor hace poco m\u00e1s de un a\u00f1o, reemplazando a la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39, plantea una serie de cambios en cuanto al tratamiento de los instrumentos financieros, los cuales conoceremos a continuaci\u00f3n:<\/p>\n<p><strong>Alcance<\/strong><\/p>\n<p>La NIIF 9 recoge el alcance de la NIC 39 y, adicionalmente, permite la designaci\u00f3n como \u201ca valor razonable con cambios en perdidas y ganancias\u201d de contratos de compra o venta de partidas no financieras.<\/p>\n<p>Por otra parte, esta norma ampl\u00eda el alcance sobre los requisitos para la medici\u00f3n de deterioro en comparaci\u00f3n con la NIC 39, puesto que considera los activos contractuales de la NIIF 15, los compromisos de pr\u00e9stamo y los contratos de garant\u00edas financieras.<\/p>\n<p>El modelo de la NIIF 9 introduce varios cambios que se enfocan principalmente en las siguientes \u00e1reas:<\/p>\n<ol>\n<li>Clasificaci\u00f3n y valoraci\u00f3n de instrumentos financieros.<\/li>\n<li>Deterioro de valor.<\/li>\n<li>Contabilidad de coberturas.<em>\u00a0<\/em><\/li>\n<\/ol>\n<p><strong>Clasificaci\u00f3n y valoraci\u00f3n de activos financieros<\/strong><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Pese a que es similar al modelo que se manejaba con la NIC 39, la NIIF 9 introduce un enfoque de clasificaci\u00f3n basado en las caracter\u00edsticas de flujos de efectivo contractuales de los activos y en el modelo de negocio de la entidad.<\/p>\n<p>El modelo de negocio de una entidad se entiende como la forma en la que esta gestiona sus instrumentos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto.<\/p>\n<p>La clasificaci\u00f3n de los activos financieros depender\u00e1 de dicho modelo de negocio y de la existencia, o no, de flujos de efectivo contractuales sobre los activos financieros espec\u00edficos. Tal clasificaci\u00f3n se realiza mediante 3 categor\u00edas de valoraci\u00f3n en el momento de su reconocimiento inicial:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Costo amortizado:<\/strong> Se valorar\u00e1 el activo financiero en esta categor\u00eda cuando el modelo de negocio de la entidad sea obtener flujos de efectivos contractuales y en el contrato se estipule recibir dichos flujos en fechas espec\u00edficas, aclarando que estos corresponden, \u00fanicamente, a pagos e intereses producto del activo principal.<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li><strong>Valor razonable con cambios en otro resultado integral (patrimonio): <\/strong>El activo se valorar\u00e1 en esta categor\u00eda cuando el modelo de negocio de la entidad sea obtener y vender flujos de efectivo contractuales, adem\u00e1s de que en el contrato se establezca el recibir esos flujos en fechas espec\u00edficas, aclarando que tales corresponden, \u00fanicamente, a pagos e intereses producto del activo principal.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Tanto en la categor\u00eda de costo amortizado como en la de valor razonable con cambios en otro resultado integral, los intereses, el deterioro y las diferencias en cambio se registran en el resultado. Las dem\u00e1s variaciones de valor razonable son registradas en partidas de patrimonio y en el momento de la venta pueden ser recicladas en partidas de p\u00e9rdidas y ganancias.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Valor razonable con cambios en p\u00e9rdidas y ganancias: <\/strong>En esta categor\u00eda se registran los activos que no encajan en ninguno de los escenarios de las anteriores categor\u00edas.<strong>\u00a0<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>La NIIF 9 permite que se realice una reclasificaci\u00f3n de activos financieros <u>\u00fanicamente<\/u> cuando el modelo de negocio de la entidad sufre cambios significativos.<\/p>\n<p><strong>Clasificaci\u00f3n y valoraci\u00f3n de pasivos financieros<\/strong><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Se mantiene una clasificaci\u00f3n similar a la que se ten\u00eda con la NIC 39. Los pasivos financieros se valorar\u00e1n a costo amortizado, con excepci\u00f3n de aquellos que est\u00e9n mantenidos para negociar, ya que estos se reconocer\u00e1n a valor razonable con cambios en el resultado.<\/p>\n<p>Bajo este modelo no se permiten las reclasificaciones de los pasivos financieros.<\/p>\n<p><strong>Deterioro de activos financieros<\/strong><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>A diferencia del modelo de p\u00e9rdida incurrida (\u00fanicamente ante la evidencia objetiva de deterioro) que se manejaba con la NIC 39, el modelo de la NIIF 9 se basa en la p\u00e9rdida esperada. Esto quiere decir que se toma una posici\u00f3n proactiva y no reactiva frente al posible deterioro que pueda sufrir un activo financiero.<\/p>\n<p>El nuevo modelo se basa en un enfoque dual de valoraci\u00f3n, en el cual existir\u00e1 una provisi\u00f3n por el deterioro esperado en los siguientes 12 meses o una provisi\u00f3n sobre el deterioro esperado durante la vida \u00fatil del activo. El punto central sobre el que recae la decisi\u00f3n de hacer una u otra provisi\u00f3n es el riesgo de cr\u00e9dito.<\/p>\n<p>El riesgo de cr\u00e9dito, es el concepto mediante el cual se clasificar\u00e1n los diferentes instrumentos financieros en 3 categor\u00edas:<\/p>\n<p><strong>Sanos:<\/strong> Aquellos que no presentan evidencia alguna de deterioro. Estos reconocen la p\u00e9rdida esperada dentro de los primeros 12 meses de vida del instrumento.<\/p>\n<p><strong>Con incremento de riesgo significativo:<\/strong> El incremento de riesgo significativo hace referencia al tratamiento que se le da a los instrumentos que empiezan a mostrar se\u00f1ales de ser potencialmente morosos. Se realiza un seguimiento especial y se reconoce p\u00e9rdida durante toda la vida del activo.<\/p>\n<p><strong>En incumplimiento:<\/strong> Son aquellos donde se materializaron las se\u00f1ales de incremento de riesgo y por tanto se encuentran efectivamente en incumplimiento. En este caso se reconoce la p\u00e9rdida a lo largo de la vida \u00fatil del instrumento.<\/p>\n<p>El modelo general de p\u00e9rdida de cr\u00e9dito esperada toma como base informaci\u00f3n reciente e informaci\u00f3n prospectiva, y se determina bajo la siguiente formula:<\/p>\n<p><span style=\"color: #ff0000;\"><strong>PE= PD x LGD x EAD<\/strong><\/span><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>Donde<\/p>\n<p><strong>PE<\/strong>:\u00a0\u00a0\u00a0 P\u00e9rdida esperada.<\/p>\n<p><strong>PD<\/strong>: \u00a0 Probabilidad de incumplimiento.<\/p>\n<p><strong>LGD<\/strong>: P\u00e9rdida cuando ocurre el incumplimiento.<\/p>\n<p><strong>EAD<\/strong>: Nivel de p\u00e9rdida que se puede tener dado el incumplimiento.<strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>M\u00e9todo simplificado: <\/strong>Para algunos activos como las cuentas por cobrar comerciales, existe la posibilidad de aplicar un enfoque simplificado mediante el cual no se tienen en cuenta los incrementos en el riesgo de cr\u00e9dito, por lo que el deterioro siempre se registra durante toda la vida \u00fatil del activo, reconociendo la p\u00e9rdida esperada.<\/p>\n<p><strong>Contabilidad de Coberturas<\/strong><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p>La aplicaci\u00f3n de la contabilidad de coberturas continua siendo opcional, tal como lo era con la NIC 39, con sus respectivos tipos (cobertura de flujos de efectivo, de valor razonable y de inversi\u00f3n neta). Sin embargo, el modelo que trae la NIIF 9 busca que se armonicen las estrategias de gesti\u00f3n del riesgo de la entidad con la contabilidad de coberturas, permitiendo que exista una mayor consistencia entre los estados financieros y los modelos de planeaci\u00f3n financiera.<\/p>\n<p>Se modifica la forma de realizar la contabilizaci\u00f3n del valor temporal de las opciones en las relaciones de cobertura, sin importar si son coberturas a valor razonable o de flujos de efectivo.<\/p>\n<p>Bajo el modelo de la NIIF 9 se podr\u00e1n cubrir componentes de riesgo de partidas no financieras que bajo la NIC 39 no se contemplaban.<\/p>\n<p>Una de las novedades m\u00e1s importantes es la posibilidad de desagregar una partida cubierta \u00fanica en un conjunto de partidas cubiertas, las cuales se clasificar\u00e1n por tipo de riesgo o tipo de exposici\u00f3n. Esto genera que un instrumento de cobertura pueda cubrir a todo un conjunto de partidas cubiertas y no solo a una partida \u00fanica.<\/p>\n<p>Si deseas saber m\u00e1s sobre coberturas financieras, puedes consultar nuestro art\u00edculo: <em><a href=\"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/coberturas-financieras-la-proteccion-eficaz-de-tu-inversion\/\">\u201cCoberturas financieras: la protecci\u00f3n eficaz de tu inversi\u00f3n\u201d<\/a><\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los instrumentos financieros son parte importante de la estrategia de financiaci\u00f3n de cualquier compa\u00f1\u00eda, por eso hoy te invitamos a descubrir los principales aspectos de la NIIF 9: Instrumentos financieros y lo que ha cambiado respecto al modelo anterior de la NIC 39.\u00a0<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":3616,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[5,549],"tags":[463],"class_list":["post-3615","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-contenidos","category-niif","tag-niif-9"],"views":622,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3615","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3615"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3615\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":14251,"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3615\/revisions\/14251"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3616"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3615"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3615"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/incp.org.co\/ContArte\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3615"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}